日前，由人民銀行牽頭，10部委聯(lián)合出臺了《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》，互聯(lián)網(wǎng)消費金融也首次出現(xiàn)在官方文件中。《指導意見》鼓勵傳統(tǒng)金融機構借助互聯(lián)網(wǎng)技術發(fā)展消費金融，這對于剛剛起步的互聯(lián)網(wǎng)消費金融的發(fā)展具有重要指導意義。

蘇寧消費金融公司依托蘇寧020平臺，一開始就定位于“互聯(lián)網(wǎng)+消費+金融”的發(fā)展模式，致力于探索互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展的有效方式，可謂互聯(lián)網(wǎng)消費金融的引領者。目前公司已開業(yè)近兩個月，我們在滾爬摸打中有一些粗淺的思考，這里分享出來，與同道共同探討如何更好地發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)消費金融。

一、互聯(lián)網(wǎng)消費金融的從業(yè)主體是持牌金融機構

對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)來講，《指導意見》出臺的主要意義是“正名”，也就是正式納入監(jiān)管。對于互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務，意見的導向也較為明確。目前開展消費金融業(yè)務的主體多種多樣，市場呈野蠻生長之勢，但《指導意見》只明確規(guī)定了消費金融公司通過互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務有關情形，未提及其他非持牌機構開展的互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務，并明確界定互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務由銀監(jiān)會負責監(jiān)管。由此我們認為，互聯(lián)網(wǎng)消費金融的監(jiān)管將逐步規(guī)范，持牌經(jīng)營是大勢所趨，其中包括設立專業(yè)性消費金融公司或商業(yè)銀行開辟專項消費金融事業(yè)部等方式。

二、發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)消費金融需要海量用戶資源

互聯(lián)網(wǎng)時代，得用戶者得天下。發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)消費金融不是簡單的將消費金融業(yè)務互聯(lián)化，而是需要具備堅實的互聯(lián)網(wǎng)基礎，其中最重要的是海量用戶。這些用戶分為不同種類，包括消費、社交、娛樂等，而且用戶不僅要量大，還要相對穩(wěn)定，具有較強的粘性。有了大量的優(yōu)質用戶資源，消費金融公司才具備了分析用戶行為的前提，進而評估信用，主動批量授信，將用戶迅速轉化為“客戶”。比如蘇寧消費金融的主要用戶資源就是蘇寧平臺上的2億會員客戶，我們通過對客戶身份信息、消費行為、信用狀況等基礎信息的了解和掌握，采取批量授信、主動授信方式進行展業(yè)，并通過精準分析為客戶量身定制產(chǎn)品，將蘇寧存量用戶批量轉化成消費金融公司的增量客戶，引爆長尾效應。

三、發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)消費金融需要大數(shù)據(jù)支撐

大數(shù)據(jù)分析技術是互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司的核心能力。光有海量的用戶資源是不夠的，還需要積累大量關于用戶行為的數(shù)據(jù)，并借助大數(shù)據(jù)的技術手段和分析工具，對用戶進行全面、詳細、精準的認知，進而形成完整的、多維的用戶畫像，更深度的了解用戶，有效轉化用戶。蘇寧消費金融公司正是通過大數(shù)據(jù)分析技術，圍繞蘇寧用戶的歷史消費行為這一核心，對存量用戶進行完整的消費者畫像，精挑細選出有效客戶并給予主動授信，將客戶選擇我們，變成我們選擇客戶，從而在開業(yè)之初就從近2億會員客戶中篩選了400萬優(yōu)質客戶，迅速打開了市場。

四、發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)消費金融需要020全渠道

隨著移動互聯(lián)時代的來臨，海量商品和服務不斷涌現(xiàn)，用戶需求和行為呈現(xiàn)碎片化和多樣化，要求提供隨時隨地消費的服務?；ヂ?lián)網(wǎng)特別是移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展為客戶提供便捷的購物體驗，但消費場景目前不能、以后也很難全部線上化，發(fā)展趨勢將是線上、線下互動的020模式，為用戶提供隨時隨地、任意切換的全渠道服務場景?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融的優(yōu)勢之一就是跟著消費場景走，消費金融服務需要與消費場景直接對接、無縫融合，將信貸支付融入購物環(huán)節(jié)，更加方便快捷。因此互聯(lián)互通的020消費金融模式是必然要求。同時線下渠道也是業(yè)務風險控制的內(nèi)在要求，由于消費金融公司單筆最高額度20萬元，額度較大的業(yè)務需要提交資料和面簽，這就需要在全國各地安排落地點提供提額服務。在這一點上，蘇寧云商旗下的近1700家門店成為我們提供了強有力的支撐。

五、發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)消費金融需要更強的風控能力

對于金融機構來說，成也風險，敗也風險。一如《指導意見》所說，互聯(lián)網(wǎng)金融本質仍屬于金融，沒有改變金融風險隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發(fā)性的特點。根據(jù)我們的體會，互聯(lián)網(wǎng)消費金融面臨兩大突出風險。一是操作風險，主要包括由于客戶欺詐行為而帶來的欺詐損失和信息系統(tǒng)操作失誤、缺陷、攻擊而帶來的風險；二是信用風險，主要是因次級信用群體帶來的直接損失。這就需要在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務時更加注重風險控制，通過制定和設計更科學的風控政策和風險模型，運用人臉識別和云征信等技術，建立強大的信用評分和決策系統(tǒng)、反欺詐系統(tǒng)以及催收管理系統(tǒng)，同時加強核心信息系統(tǒng)自主研發(fā)能力，加強系統(tǒng)安全監(jiān)測和內(nèi)控管理，實現(xiàn)風險能控、可控、易控。

六、發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)消費金融需要拓展更多的消費場景

互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)場景化的發(fā)展趨勢。隨著客戶消費觀念的轉變和消費行為的升級，消費金融市場將會更加的細分，在更多垂直領域進行滲透。展望未來，不單單在家電、3C產(chǎn)品等領域有分期需求，隨著消費場景的垂直劃分，消費金融必須向更多的消費場景擴展，以滿足人們在旅游、教育、家裝、租房、婚慶、醫(yī)療等方面的全方位消費需求?！吨笇б庖姟分С纸鹑跈C構與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展合作，建立良好的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)環(huán)境和產(chǎn)業(yè)鏈，拓展金融產(chǎn)品的銷售渠道?？梢灶A見，未來消費金融公司將會與更多的垂直類電商平臺或線下商戶進行業(yè)務合作，覆蓋更多的消費場景。

七、發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)消費金融需要破解征信難題

征信直接關系著互聯(lián)網(wǎng)消費金融的風險防控水平，也是互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展面臨的難題之一。消費金融公司雖然通過電商平臺可以獲取所積累的大量用戶數(shù)據(jù)，但主要局限于某一方面，如消費行為記錄、社交記錄等，要想構建更精準的信用評分模型，需更全面的征信數(shù)據(jù)。但目前消費金融公司采集征信的渠道較窄，外部征信只能接入人行征信系統(tǒng)，還可以通過與專業(yè)的征信公司合作，但一些公共征信數(shù)據(jù)仍難以獲取，如稅收、公安、行政等關鍵信息，難以綜合評判客戶信用狀況。本次《指導意見》明確提出推動信用基礎設施建設，鼓勵從業(yè)機構依法建立信用信息共享平臺，對行業(yè)發(fā)展是一大利好。接下來建議中央部委能夠盡快對個人信用信息進行跨部門整合，構筑完整的個人信用信息基礎數(shù)據(jù)庫。

八、發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)消費金融需要解決資金來源問題

對于新設消費金融公司，由于不具有吸收公眾存款資格，如何取得大量低成本營運資金則成為發(fā)展中的首要問題。目前消費金融公司雖然有吸收股東存款、同業(yè)拆借、發(fā)行金融債、資產(chǎn)證券化等多種融資方式，但對于新設公司，吸收股東存款幾乎成了唯一的資金來源渠道，若股東沒有大量富裕資金，或對富裕資金收益率要求較高，都將直接制約消費金融公司的業(yè)務發(fā)展。所以，雖然互聯(lián)網(wǎng)渠道、批量授信、大數(shù)據(jù)風控等有效降低了人力成本、獲客成本和風險成本，如果卡在資金上，普惠金融初衷依然難以真正落地。所以，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)消費金融，一方面，需要尋求對消費金融有深刻認識的強大股東，確保在初期有意愿有能力持續(xù)提供低成本資金支持；另一方面，建議監(jiān)管部門對消費金融公司開展監(jiān)管評級，實施分類監(jiān)管，對符合發(fā)展方向、創(chuàng)新動力強勁、業(yè)務發(fā)展穩(wěn)健合規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司給予更廣的資金渠道和更寬松的資金政策支持，也希望《指導意見》早日細化有關上市融資制度，為互聯(lián)網(wǎng)消費金融創(chuàng)新發(fā)展需要提供強有力的營運資金保障。

來源：金評媒